캐나다인의 금융이해력과 투자수단 8

(지난 호에 이어)

3.3. 투자상품 간의 장단점 비교
캐나다 국민들이 선택할 수 있는 여러 가지 투자상품들을 연방정부에서 정리하여 금융교육용으로 모아둔 웹사이트 자료에는 다양한 형태의 투자상품들이 있습니다. 여기에는 보석, 예술품, 수집품 등에서부터 옵션이나 선물거래와 같은 파생상품까지 나열되어 있지만, 그 중 가장 대표적인 상품인 부동산, 주식, 채권, 뮤추얼펀드, 그리고 ETF를 투자수익률, 유동성, 투자위험도 측면에서 비교해 보면 다음과 같습니다.

1. 부동산: 장기적으로 높은 투자수익을 기대할 수 있으며, 특히 부동산 가격 상승 시 큰 이익을 볼 수 있습니다. 시장상황에 따라 다르긴 하지만 유동성은 매우 낮은 편이며, 매매 과정이 복잡하고 시간이 많이 소요됩니다. 경제 상황과 지역적 요인에 따라 변동성이 크며, 초기 자본이 많이 필요하여 투자위험이 큰 편입니다.

2. 주식: 장기적으로 높은 수익률을 기대할 수 있으며, 기업의 성장과 배당 수익을 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 유동성은 매우 높아, 주식시장에서 실시간으로 거래가 가능하며, 쉽게 매수와 매도가 가능합니다. 높은 변동성을 가지고 있으며, 경제 상황, 기업 실적 등에 따라 큰 손실을 볼 가능성도 있습니다.

3. 채권: 안정적인 이자 수익을 제공하지만, 주식이나 부동산보다 낮은 수익률을 기대할 수 있습니다. 유동성은 중간 정도인데, 국채는 유동성이 높지만 회사채나 지방채는 상대적으로 낮을 수 있습니다. 비교적 안전한 투자로 여겨지며, 특히 정부 발행 채권은 거의 무위험 자산으로 간주됩니다.

4. 뮤추얼펀드: 투자수익률은 펀드 구성에 따라 달라지며, 주식형 펀드는 높은 수익을, 채권형 펀드는 더 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 유동성은 비교적 높지만 주식보다는 낮습니다. 하루에 한 번 가격이 설정되며, 매수와 매도가 즉각 이루어지지 않을 수 있습니다. 포트폴리오의 다양성에 따라 위험을 분산할 수 있으며, 펀드의 유형에 따라 투자위험도가 달라집니다.

5. ETF: 기초 자산에 따라 수익률이 달라지며, 주식형 ETF는 높은 수익을, 채권형 ETF는 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 유동성은 매우 높습니다. 주식처럼 거래소에서 실시간으로 거래되며, 매수와 매도가 즉각적으로 이루어질 수 있습니다. 투자위험도는 기초 자산에 따라 달라지며, 주식형 ETF는 주식과 유사한 높은 위험을, 채권형 ETF는 상대적으로 낮은 위험을 가집니다.
이를 요약하면, 부동산은 장기적으로 높은 수익을 기대할 수 있지만, 유동성이 낮고 위험이 크며, 많은 자본이 필요합니다. 주식은 높은 수익 가능성을 가지고 있지만, 위험도가 높고 유동성은 매우 좋습니다. 채권은 안전한 투자로 안정적인 수익을 제공하지만, 수익률이 낮고 유동성은 중간 정도입니다. 뮤추얼펀드는 다양한 자산에 투자해 위험을 분산할 수 있으며, 유동성도 비교적 좋습니다. ETF는 유동성이 높고, 다양한 투자 옵션을 제공해 기초 자산에 따라 위험과 수익률이 달라집니다.
그러므로, 어떤 종류의 투자를 하든지, 1) 투자수익률, 2) 투자위험도, 3) 유동성의 3가지 요소를 항상 고려해야 합니다. 높은 수익을 기대하면 높은 위험도 감수해야 하는데, 투자위험 수용 정도는 각 개인마다 다르므로 이를 바탕으로 적절한 투자 포트폴리오를 선택해야 합니다. (다음 호에 계속)

허진구 부동산
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